QDII 场内 ETF 溢价指数

规则版本 1.0-rc3 · 数据版本 202610052110 · 每个交易日更新

据 QDII额度日报编制的溢价指数，2026 年 9 月 29 日收盘纳指溢价指数为 11.56%、标普溢价指数为 8.50%（收盘价相对同日单位净值的事后溢价，按场内市值加权）。

这个指数衡量什么

每只 ETF 的收盘价相对同日官方单位净值的偏离，按场内市值加权得到的综合水平，用于观察场内溢价的历史变化。它是事后可复核的统计值：QDII 的当日净值包含 A 股收盘之后的境外市场和汇率变化，所以它不等于盘中下单时看到的实时溢价。

按 2026 年 8 月至 9 月的正式序列，纳指溢价指数平均比简单中位数高 1.24 个百分点，标普高 0.68 个百分点，反映规模较大的产品溢价更高。

编制规则

· 样本：沪深上市、跟踪纳斯达克100 或标普500 的 ETF；上市满 20 个 A 股交易日、场内市值不低于 2 亿元、过去 20 个 A 股交易日日均成交额不低于 1,000 万元（停牌日计 0）。
· 单只溢价：收盘价 ÷ 同日单位净值 − 1。
· 权重：借鉴市值加权思想，按调整日前一交易日的场内份额 × 收盘价计算；单只上限 30%，成分少于 5 只时 50%，上限只在定权时施加；成分少于 3 只时当月停发。
· 调整：每月第一个交易日定成分和权重，月内固定；调整日同时公布旧权重对照值和换权重影响。
· 发布：只发布当日全部成分数据有效（价格、净值大于零且日期一致、当日有成交）的正式值；数据未齐不发布，展示最近一个正式值及其日期。缺数据不填 0、不沿用前值。单日变动只在相邻两个交易日都有正式值时计算。
· 历史：正式序列自 2026 年 8 月起。此前深市缺定权观察日当天的份额，按规则不发布；用 7 月 24 日份额近似计算的参考序列只在数据附录中提供。
· 定权数据未齐：不回溯取份额，整套延续上期权重并标注调权延迟。

换权重影响（最近三次）

当前成分与权重

纳指溢价指数（2026-09 起）：纳指ETF广发 159941 26.1%；纳指ETF国泰 513100 14.7%；纳斯达克ETF华夏 513300 10.1%；纳指ETF嘉实 159501 10.0%；纳斯达克ETF华安 159632 8.6%；纳斯达克100ETF招商 159659 7.5%；纳斯达克100ETF大成 159513 5.8%；纳指ETF易方达 159696 4.0%；纳指ETF华泰柏瑞 513110 3.8%；纳指ETF汇添富 159660 3.8%；纳指100ETF博时 513390 3.6%；纳指ETF富国 513870 2.0%

标普溢价指数（2026-09 起）：标普500ETF博时 513500 50.0%；标普500ETF南方 513650 31.1%；标普500ETF华夏 159655 15.4%；标普500ETF国泰 159612 3.4%

QDII 美股溢价指数（纳指与标普 ETF 样本）（2026-09 起）：纳指ETF广发 159941 20.2%；标普500ETF博时 513500 15.0%；纳指ETF国泰 513100 11.4%；纳斯达克ETF华夏 513300 7.8%；纳指ETF嘉实 159501 7.7%；纳斯达克ETF华安 159632 6.6%；纳斯达克100ETF招商 159659 5.8%；标普500ETF南方 513650 4.8%；纳斯达克100ETF大成 159513 4.4%；纳指ETF易方达 159696 3.1%；纳指ETF华泰柏瑞 513110 3.0%；纳指ETF汇添富 159660 2.9%；纳指100ETF博时 513390 2.8%；标普500ETF华夏 159655 2.4%；纳指ETF富国 513870 1.5%；标普500ETF国泰 159612 0.5%

机器可读数据：/q/today.json。引用请注明「QDII额度日报溢价指数」并附本页网址。只做公开数据的整理，不构成投资建议。